Existuje niekoľko kľúčových trendov, na ktoré treba dávať pozor, ak máme definovať ďalší multipacker. V ideálnom svete by sme chceli, aby spoločnosť investovala viac kapitálu do svojho podnikania a v ideálnom prípade by sa zvýšila aj návratnosť tohto kapitálu. V konečnom dôsledku to ukazuje, že ide o podnikanie, ktoré reinvestuje zisky s vyššou mierou návratnosti. S ohľadom na to, Rockwool's (CPH:ROCK B) ROCE momentálne vyzerá dobre, tak sa pozrime, čo hovorí trend návratu.
Ak ste doteraz nepoužívali ROCE, meria „výnosy“ (zisk pred zdanením), ktoré spoločnosť zarobí z kapitálu, ktorý používa pri svojom podnikaní. Analytici používajú tento vzorec na výpočet minerálnej vlny:
Návratnosť vloženého kapitálu = zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) ÷ (celkové aktíva – bežné pasíva)
ROCE Rockwool je teda 16 %. V absolútnom vyjadrení ide o celkom normálny výnos, ktorý sa mierne približuje priemeru v stavebníctve 14 %.
Vo vyššie uvedenom grafe môžete vidieť, ako je súčasná ROCE spoločnosti Rockwool v porovnaní s jej predchádzajúcou návratnosťou vlastného kapitálu, ale z minulosti sa môžete poučiť len v niekoľkých lekciách. Ak máte záujem, môžete si pozrieť prognózy analytikov v našej bezplatnej správe Analyst Forecasts for Companies.
Hoci návratnosť vlastného kapitálu je dobrá, zmenilo sa len málo. ROCE zostala na úrovni približne 16 % za posledných päť rokov a spoločnosť investovala 65 % svojho kapitálu do svojich operácií. S ROCE na úrovni 16 % je však dobré vidieť, že podniky naďalej reinvestujú s takými pôsobivými výnosmi. V tomto prípade stabilné výnosy nemusia byť veľmi vzrušujúce, ale ak sa dajú dlhodobo udržať, často poskytujú akcionárom skvelé výnosy.
Koniec koncov, Rockwool dokázal, že dokáže plne reinvestovať kapitál pri dobrej návratnosti. Akcie však za posledných päť rokov klesli o 18 %, takže pokles by mohol predstavovať príležitosť. Preto si myslíme, že ďalší prieskum týchto akcií stojí za to vzhľadom na atraktívne fundamenty.
Ak by ste chceli Rockwool preskúmať ďalej, možno vás bude zaujímať čítanie o 1 červenej vlajke nájdenej v našej analýze.
Hoci spoločnosť Rockwool momentálne nedosahuje najvyššie výnosy, zostavili sme zoznam spoločností, ktoré v súčasnosti dosahujú viac ako 25 % návratnosť vlastného kapitálu. Pozrite si tento bezplatný zoznam tu.
Máte spätnú väzbu na tento článok? Záleží vám na obsahu? Kontaktujte nás priamo. Prípadne pošlite e-mail redakcii na (at) Simplywallst.com. Tento článok o Simply Wall St je všeobecný. Poskytujeme komentáre založené výlučne na historických údajoch a prognózach analytikov s použitím nezaujatej metodológie a naše články nie sú určené na poskytovanie finančného poradenstva. Toto nie je rada na nákup alebo predaj akcií a nezohľadňuje vaše ciele ani vašu finančnú situáciu. Naším cieľom je poskytovať vám dlhodobo zameranú analýzu založenú na základných údajoch. Upozorňujeme, že naša analýza nemusí brať do úvahy najnovšie oznámenia spoločností citlivých na cenu alebo kvalitné materiály. Wall Street nemá žiadne pozície v žiadnej zo spomínaných akcií.
Zistite, či by spoločnosť Rockwool mohla byť nadhodnotená alebo podhodnotená, preskúmaním našej komplexnej analýzy, ktorá zahŕňa odhady reálnej hodnoty, riziká a upozornenia, dividendy, dôverné obchodovanie a finančnú situáciu.
Redakčný tím spoločnosti Simply Wall St poskytuje nezaujaté správy o globálnych akciách založené na faktoch pomocou hlbokej fundamentálnej analýzy. Získajte viac informácií o našich redakčných pravidlách a tíme.
Rockwool A/S vyrába a predáva izoláciu z minerálnej vlny v západnej Európe, východnej Európe, Severnej Amerike, Ázii a zámorí.
Snehová vločka je vizuálnym zhrnutím investície a skóre na každej osi sa vypočítava počas 6 kontrol v 5 oblastiach.
Redakčný tím spoločnosti Simply Wall St poskytuje nezaujaté správy o globálnych akciách založené na faktoch pomocou hlbokej fundamentálnej analýzy. Získajte viac informácií o našich redakčných pravidlách a tíme.
Rockwool A/S vyrába a predáva izoláciu z minerálnej vlny v západnej Európe, východnej Európe, Severnej Amerike, Ázii a zámorí.
Snehová vločka je vizuálnym zhrnutím investície a skóre na každej osi sa vypočítava počas 6 kontrol v 5 oblastiach.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) je autorizovaným zástupcom Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL č. 337927) (číslo oprávneného zástupcu: 467183). Akékoľvek rady obsiahnuté na tejto webovej stránke sú všeobecnej povahy a neboli pripravené s ohľadom na vaše ciele, finančnú situáciu alebo potreby. Nemali by ste sa spoliehať na žiadne rady a/alebo informácie uvedené na tejto webovej stránke a odporúčame vám, aby ste zvážili, či je to vhodné pre vašu situáciu a pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia si vyžiadali vhodné finančné, daňové a právne poradenstvo. Predtým, ako sa rozhodnete získať finančné služby od nás, prečítajte si nášho sprievodcu finančnými službami.
Čas odoslania: 14. októbra 2022