Tesla (TSLA), akcia Zacks Rank #3 (Hold), má po zatvorení trhu v stredu 18. októbra oznámiť výsledky za tretí štvrťrok. Akcie Tesly tento rok prekonali automobilový priemysel a širší trh a vzrástli o 133 %.
Ako sa však príjmy blížia, zisky Tesly môžu byť ovplyvnené rôznymi faktormi, vrátane prudkého zníženia cien, zníženia výroby a uvedenia nových produktov, ako sú Cybertruck a Semi.
Pre aktuálny štvrťrok Zacks Consensus Estimate požaduje pokles zisku Tesly za tretí štvrťrok o 30,48 % na 0,73 USD. Ak Tesla splní očakávania analytikov vo výške 0,73 USD, jej zisk bude nižší ako zisk 0,91 USD na akciu v minulom štvrťroku a zisk v treťom štvrťroku minulého roka 0,76 USD na akciu.
Pohyb implikovaný opciou, často označovaný ako „implicitný pohyb“, je koncept akciového trhu súvisiaci s oceňovaním opcií. Predstavuje očakávania trhu o tom, o koľko sa cena akcií môže po nadchádzajúcej udalosti pohnúť (v tomto prípade zisk na akciu spoločnosti Tesla v treťom štvrťroku). Obchodníci môžu tieto informácie použiť na prijímanie informovaných rozhodnutí o svojich obchodoch a riadenie rizika, aby mohli predvídať veľké pohyby na trhu po správach o výnosoch alebo iných kľúčových udalostiach. Trh s opciami Tesla v súčasnosti naznačuje pohyb +/- 7,1 %. Za posledné tri štvrťroky cena akcií Tesly vzrástla približne o 10 % (-9,74 %, -9,75 %, +10,97 %) deň po správe o zisku.
Tesla v tomto štvrťroku znížila ceny vo viacerých oblastiach vrátane domácich vozidiel, čínskych vozidiel a lízingu. Predpokladá sa, že Elon Musk znížil cenu z nasledujúcich troch dôvodov:
1. Stimulovať dopyt. S tvrdohlavou infláciou ovplyvňujúcou spotrebiteľov môžu nižšie ceny pomôcť stimulovať dopyt.
2. Vládne stimuly. Aby ste sa kvalifikovali na štedré vládne stimuly pre elektrické vozidlá, musí byť cena vozidla nižšia ako určitá cena.
3. Stlačte veľkú trojku – Ford (F), Stellantis (STLA) a General Motors (GM) sú uzavreté v nepríjemnom pracovnom spore s United Auto Workers (UAW). Zatiaľ čo Tesla je už teraz dominantným hráčom na trhu EV (50 % trhu), nižšie ceny by mohli boj o prvenstvo v EV ešte viac vychýliť.
Tesla má už teraz jedny z najvyšších ziskových marží v tomto odvetví. Hrubá marža Tesly je 21,49 %, zatiaľ čo hrubá marža automobilového priemyslu je 17,58 %.
Otázkou je, či sú investori ochotní obetovať zisky výmenou za väčší podiel na trhu? Chce Musk robiť to, čo kedysi robil Bezos? (Ceny sa znížili do takej miery, že sa takmer nedalo konkurovať). Ako som uviedol v mojej nedávnej recenzii, ceny Tesly teraz konkurujú cenám bežných nových áut.
Zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Tesla Elon Musk povedal, že autonómne riadenie je najdôležitejším problémom, ktorý musí Tesla vyriešiť, aby dosiahla dlhodobý úspech. Úspešná implementácia autonómneho riadenia znamená zvýšenie predaja, menej dopravných nehôd a potenciál „robotaxi“ (vyššie príjmy pre zákazníkov Tesly a Tesly). Investori by mali vziať Muska za slovo a venovať veľkú pozornosť tvrdeniam spoločnosti o pokroku smerom k „plne autonómnemu riadeniu“. Vo svojom júlovom prejave Musk spomenul, že výrobca elektrických vozidiel rokuje o licencii na svoju technológiu plne autonómneho riadenia.
Väčšina analytikov, ktorí sledujú Teslu, očakáva, že spoločnosť začne dodávať svoje dlho očakávané SUV Cybertruck niekedy v štvrtom štvrťroku. Keďže je však časová os Elona Muska taká ambiciózna, investori by mali venovať veľkú pozornosť akýmkoľvek komentárom o Cybertrucku.
Tesla prekonala Zacks Consensus odhad EPS za desiaty štvrťrok po sebe. Mohla by Tesla urobiť ďalšie pozitívne prekvapenie vzhľadom na nižšie očakávania ako zvyčajne?
Keďže Tesla nie je odborovo organizovaná, kráľ elektrických vozidiel bude nepochybne profitovať z prebiehajúceho pracovného sporu. Rozsah tohto pozitívneho katalyzátora však zostáva nejasný.
Tesla vykáže zisk za tretí štvrťrok za náročných okolností. Zisky môžu byť ovplyvnené faktormi, ako sú znižovanie cien, znižovanie výroby a uvádzanie nových produktov na trh.
Chcete najnovšie odporúčania od Zacks Investment Research? Dnes si môžete stiahnuť 7 najlepších akcií na nasledujúcich 30 dní. Kliknutím získate tento bezplatný prehľad
Čas odoslania: 18. októbra 2023